DS투자증권 미드스몰캡팀

Analyst 김수현 / Analyst 안주원 / Analyst 장지혜 / Analyst 조대형

[스몰캡 월보] 8월의 일타종목 feat. DS투자증권 - 실적으로 확인이 필요한 장기 방향성

- 실적과 무관한 테마 장세였던 상반기. 우크라이나 재건 등 실적 중심의 선별적 접근이 필요할 하반기

- 건설기계 및 신재생에너지 등 하반기 낙수효과가 기대되는 기업들에 대한 선별적 접근 유효

Top Picks

1) SK디앤디

- 풍력, 연료전지, 태양광,  ESS 등 에너지 사업부 영역 확장 중. 해상풍력발전에도 진출 예정

- 늘어나는 국내 전력 수요는 리쇼어링 추진에 따라 더욱더 가속화 될 전망

- 국내는 원전 또는 해상풍력이 가장 적합한만큼 SK디앤디의 해상풍력 사업 경과에 따른 에너지 사업부 재평가도 가능

2) 신성이엔지

- 클린환경 사업부 내 2차전지 드라이룸 및 반도체향 클린룸 수주 증가 추세

- 사업 다각화 및 신규 판로 확보로 태양광 사업부 수익성도 제고 예상

3) 텔레칩스

- 2Q23 매출액 443억원(+36.3% YoY), 영업이익 49억원(+247.8% YoY) 추정

- 바디 및 샤시용 MCU와 ADAS용 칩 등 후속 칩의 개발 완료 시점에는 추가적인 리레이팅도 가능하다는 판단

- 투자의견 '매수', 목표주가 28,000원으로 상향

4) 진성티이씨

- 최근 윤 대통령의 우크라이나 방문은 재건  목적이 가장 큰 것으로 파악

- 우크라이나 재건 사업에 미국이 가장 크게 개입할 예정인만큼 동사 수혜 예상

- 향후 4년간 2천억원의 증설 및 부품 국산화 개발도 마무리 단계로 매출 증대 가능성 상승

5) 두산

- 두산에너빌리티와 밥캣의 실적 호조에 따른 2분기 매출액 4.97조원, 영업이익 5,120억원으로 당사 추정치 상회

- 자체 BG 사업과 두산로보틱스 실적 또한 호조세를 이어갈 전망

관심종목

펌텍코리아 / 우양 / 글로벌텍스프리

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