하반기 엘니뇨를 주목
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2023.07.24 18:54
[Collaboration In-depth] 엘니뇨, 너 뭐 돼?
원자재/소비재/에너지/스몰캡/ETF
Analyst 김혜미/백영찬/이소중/황준호, RA 김광식/최예찬
1. 하반기 엘니뇨를 주목
- 엘니뇨에 따른 기상이변 발생지는 주요 원자재 생산지
- 기후변화에 따른 원자재 가격 변동성 및 관련기업 영향력 점검
2. 에너지
- 여름철 폭염 가능성으로 전력 수요 증가에 따른 천연가스 가격 상승 전망
- 수자원 의존도가 높은 미 셰일가스 생산 차질 불가피
3. 농산물
- 브라질 가뭄 여파로 브라질 생산 비중이 높은 원당, 커피 등 소프트 가격 상승 전망
- 미국과 호주 작황 악화 우려, 러우 전쟁 리스크 잔존으로 소맥 가격 상승 압력 확대
- 미국과 아르헨티나 지역 작황 개선으로 옥수수 가격 하락 전망
4. 비철금속
- 페루 지역 홍수 피해 가능성은 구리 가격 상승 요인
- 엘니뇨로 인한 건조한 기후가 전력 공급을 제한하면서 인도네시아의 니켈 제련소 가동 차질이 예상
5. 기업분석
- 천연가스 가격 상승은 전기료 가격 상승으로 이어지며 대명에너지와 SGC에너지의 수혜가 예상
- 농산물 가격의 단기 상승 후 하향 안정 시 CJ제일제당, 오리온, 한국맥널티 등 음식료 기업의 실적호전 전망
6. ETF 추천
- 천연가스: United states Natural Gas Fund(UNG)
- 농산물: TIGER 농산물선물 Enhanced(H)(137610)
- 산업금속: Invesco DB Base Metal Fund(DBB)
- 신재생에너지: iShare Global Clean Energy(ICLN)
* 원문 보고서 링크: https://url.kr/yfcl24
* 해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다.
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