[ 미국 eSSD 기반 스토리지 기업인 Pure Storage 가 AI 수혜로 이번 분기에도 호실적을 발표하며 실적 발표 후 10% 넘게 상승중 ]

- 퓨어스토리지는 기업향 / 데이터 센터향 플래시 메모리 기반의 대규모 스토리지 (eSSD 기반 스토리지) 를 선두 기업

- 이번 분기에도 흐름을 이어나가며 호실적 발표 후 7% 넘게 상승 

이번 분기 실적 발표

- 매출 : 6.94억 달러 (YoY +17.7%, 컨센서스, 1259만 달러 상회)

- 구독 서비스 매출 : 3억 4,610만 달러 (YoY 23% 증가)

- 구독 연간 반복 매출 ARR 14억 달러 (YoY 25% 증가)

- 잔여 이행 의무 (RPO) 23억 달러 (YoY 27% 증가)

- GAAP GPM : 71.5% 

- Non-GAAP 영업 이익 : 1억 달러 / 영업 이익률 : 14.5%

FY2025 가이던스

- 매출 : 31억 달러 (YoY 10.5% 성장)

- 영업이익 : 5.32억 달러 (영업이익률 : 17%)

1분기 간략 코멘트

- 엔터프라이즈 AI 가속화 흐름 속 엔비디아와 플래시 메모리 스토리지 (eSSD) 협력

> 퓨어스토리지는 엔비디아와의 협력을 통해 생성 AI 를 뒷받침하기 위한 플래시 메모리 스토리지 레퍼런스 아키텍처 획득 

> 엔비디아의 고객들에게 검증된 플래시 메모리 스토리지 제공

- 다음달 동사가 개최하는 행사에서 플래시 메모리 스토리지가 어떻게 AI 와 사이버 보안에서 유용하게 작용할 수 있는지 설명하는 행사를 가질 것 

???? 관련한 생각

- 지난 분기 실적 발표부터 AI 발 eSSD 수요가 증가하며 주가 급등

- 작년 봄/여름 즈음 부터 AI 발 eSSD 수요가 살아나고 있는 점이 확인되기 시작하고 있음

- Trendforce 에 따르며 AI 학습 / 추론에서 플래시 메모리 스토리지 (eSSD) 가 전력 효율 개선 및 뛰어난 성능으로 AI 용 데이터 센터에서 수요가 증가하고 있다고 코멘트

- 특히 북미 하이퍼 스케일러로부터의 수주 증가가 뚜렷하게 나타나고 있음

- 특히 AI 추론에서 eSSD가 유의미한 성능 개선에 기여 

- eSSD의 기본이 되는 NAND 기술은 QLC 인데 QLC 출하량은 올해 300% YoY 증가가 예상된다고 트렌드 포스는 코멘트

- 이러한 흐름 속에서 eSSD 를 기반으로 대규모 스토리지를 만드는 Pure Storage의 실적 개선세가 이어지고 있음

- 하반기부터 Blackwell 출하가 시작됨에 따라 출하되는 GPU의 Q가 더 폭발적으로 증가할 예정인데 이에 따라 eSSD 수요가 같이 상승할 가능성이 높기 때문에 지속적으로 팔로우업 필요

- 자세한 내용은 컨콜 이후 추가적으로 업데이트 드리겠습니다!