#애니플러스 2Q 실적 4줄 요약

1) 2Q 컨센서스 매출 291억 / OP 54억 

                  실제 매출 237억, OP 32억 

2) 3Q 어마어마한 매출 쇼크는 드라마가 인식될 것이라 추정한 잘못된 컨센서스 때문. 내용을 들여다보면, 신규로 인수한 전 자회사가 QoQ 서프라이즈를 기록했다.

3) 3Q 영업이익 쇼크는 드라마 매출이 인식될 것이라 추정한 잘못된 컨센서스 및 일회성 비용 10억의 영향이다. 이를 수정하고 보면, 실제 쇼크는 3~4억 정도로 영업이익 쇼크 수준은 10% 언더이다.

4) 자회사의 QoQ 성장흐름과 잘못된 컨센서스로 인해 3Q 애널 컨센서스는 매우 과소평가 되어있다. 3Q부터 애니플러스의 매출과 영업이익 모두 30~40%의 서프라이즈가 예상된다. 

결론 = 3분기부터는 계속 서프라이즈다. 

            실적보고 지지는건 흑우로 판단됨..

작성 : 오타쿠 아저씨(t.me/mrsubculture)