5월 21일 시황. 엔비디아가 멱살 잡아 올린 나스닥

◎ 해외 증시

엔비디아, 마이크론 등 반도체 강세에 나스닥 신고가

다이먼 조기 은퇴 가능성에 JP모건 밀리며 다우는 약세

실적 발표 앞두고 엔비디아 목표가 상향 이어지며 강세

바클레이즈, 엔비디아 실적 예상치 넘길 것

FY25 1분기(2~4월) GPU 10%, 2분기 20% 이상 판매

특히 2분기 H200 칩 공급 시작되며 가격 상승

비중 확대. 목표가 850달러에서 1,100달러 상향

베어드, AI 수요로 제품 구매 늘 것 낙관

목표주가 1,050달러에서 1,200달러 상향

스티펠, 25년 이 후 매출 1,000억달러 이상 전망

목표가 910달러 → 1,085달러 상향

미즈호, 마이크론 HBM 입지 확대로 주가 상승 전망

낮은 전력 소모량이 데이터센터 구축에서 경쟁력

마이크론, SK하이닉스가 HBM 점유 확대할 것

투자의견 매수, 목표가 130달러에서 150달러 상향

모건스탠리, 비중축소→동일 비중. 목표 98달러→130달러

AI 관련 실적 과소 평가 했다고. 가격 강세 지속 전망

증권사들 목표 지수 상향도 이어지는 중

도이체방크, 실적 호조로 5,100p에서 5,500p로 상향

올해 EPS 전망 250달러 → 258달러, 최대 271달러

모건스탠리 마이클 윌슨, 내년 6월까지 5,400p 전망

4,500p 전망하던 비관론자가 시장에 굴복했다는 표현

애플, 중국에서 할인 판매 시작. 최대 318달러 할인

2월 할인폭 보다 커. 점유율 문제를 의식한 것으로 해석

장 초반 고전했으나 나스닥 상승하며 플러스 마감

골드만삭스, Mag7 종목내 실적, 성장 격차 커져

엔비디아 가파른 성장, 메타, 알파벳, 아마존 견고

반면 애플, 테슬라는 실적, 주가 부진했다고

Mag7 EPS 8% 상향, 나머지 493개 -2% 하향

라파엘 보스틱, 인플레까지 목표 시간 걸릴 듯. 

4분기 1회 정도 인하할 것으로 예상

필립 제퍼슨, 금리인하할 정도로 인플레 내려가지 않아

로레타 메스터, 연내 세 번 인하 적절하지 않아

인상 기본 전망 아니지만 인플레 오르면 검토 가능

반도체 외 크루즈 관련주 강세. 모더나도 7% 상승

◎ 주요 지표

달러인덱스 104.61 (+0.16%)

국제유가 79.67달러 (-0.49%)

변동성지수 12.15 (+1.33%)

10년물 금리 4.447%

MSCI 한국지수 -0.34% 

야간선물 -0.19%

◎ 전망과 전략

전일 증시는 큰 재료 보다 종목별 변수에 영향

코스피 삼성전자, 코스닥 HLB가 지수를 만들었음

중요한 지표가 없어 당분간 이런 흐름 이어질수도

단기로는 엔비디아 실적이 중요한 고비

엔비디아가 예상치 크게 하회할 가능성은 낮은

'예상치' 대로 나와 실망 한다고 해도 영향은 일시적

성장성, 금리인하, 실적 성장 기본 축은 이어질 전망

지금 주목해야하는 것은 증시 수급 변화

고객 예탁금 유입이 제한적인 상황

4월 26일 이 후 개인은 코스피 약 -5조원 순매도

그런데 고객예탁금에는 변화가 없었음

매도 자금이 매수 자금으로 바로 활용이 안 된다는 의미

개인 주도의 종목 장세가 어렵다는 해석

이런 가운데 기관이 4일 연속 코스닥 대규모 매수

종목 장세 한 축은 기관이 끌어 가는 흐름

이런 경우 종목별 차별화가 극심해 질수 있음

실적 공개 후 전망치 높여진 종목

지난주 이 후 기관 매수 꾸준한 종목들 관심 지속