재건: 전력기기의 또 다른 수혜처

작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)


[세 줄 요약]
1. 우크라이나 재건은 전후 복구 및 시설 현대화를 병행할 예정으로 규모가 1,200조에 달함
2. 국내에서는 HD현대그룹이 빠르게 움직이고 있음. 건설, 건설기계, 전력기기, 운송부터 신재생 에너지, 원자력, 방산이 수혜 대상.
3. 우크라이나 전력 인프라는 50%가 파괴됨. 효성중공업은 재건과 연관된 동유럽 수주가 늘어나고 있음.

 결론: 전력기기 모멘텀은 중동 + 미국(증설_신재생, 교체) + 국내 + 아세안 + 우크라이나 재건이 맞물린 슈퍼싸이클
- 전력기기 모멘텀은 중동의 신재생 에너지 확대를 비롯해, 미국의 신재생 에너지 확대 및 기존 인프라 교체 산업에 맞물렸는데, 이는 국내와 아세안까지도 포함하고, 이번 싸이클에는 재건까지 이슈로 붙어있습니다.

 HD현대는 건설기계, 인프라코어 IR을 통해서도 정부 노선이 정해지면 대응 가능하게 준비 중이라고 언급한 바 있습니다. 그룹차원의 프로젝트이기에 HD현대일렉트릭에도 같이 주목해야겠습니다. 또, 동유럽 수주가 늘어나는 효성중공업도 특기할만합니다.

 위의 HD현대건설기계, HD현대인프라코어, HD현대일렉트릭, 효성중공업 이외 재건 관련 언급된 회사는 한화솔루션, 포스코인터내셔널, 네이버, 현대로템, LS일렉트릭, SK이노베이션, 두산퓨얼셀, HD현대에너지솔루션, 현대코퍼레이션입니다.