<한화투자증권 Global S&T 이효민 - 2023/07/27>

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※ 대표 지수

S&P -0.0%, Nasdaq -0.1%, Dow +0.2%, Russell +0.7%, 2yr T-Yield 4.85(Down), 10yr T-Yield 3.86(Down), Dollar Index 101.02(Down), Gold $1,972(Up). WTI Crude 78.8(Down)​

※ 대표 관심 지수

- 반도체지수(SOX Index) -1.5%

- 글로벌리튬지수(SOLLIT) +0.4%

- 미국테크Top10지수(IUST10) +0.0%

- 중국 ADR Goldmen Dragon China Index +2.8%

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※ Sector

- Outperform: Communication +1.6%, Industrials +0.7%, Financials +0.6%, Real Estates +0.4%, Staples +0.1%, Energy +0.1%

- Underperform: Tech -1.3%, Materials -0.3%, Healthcare -0.1%, Discretionary -0.1%

※ Data Released

· 미국 FOMC Meeting 25bp 금리 인상, 예상 부합

· 미국 6월 New Home Sales MoM -2.5% vs 예상 -5.0%, 이전 +12.2%

· 미국 7월 셋째주 MBA Mortgage Applications -1.8% vs 이전 +1.1%

· 유로존 6월 M3 Money Supply YoY +0.6% vs 예상 +0.9%, 이전 +1.4%

· 호주 2분기 CPI Y0Y +6.0% vs 예상 +6.2%, 이전 +7.0%

※ 금일 주요 지표

· 호주 Export & Import Price Indices

· 중국 Industrial Profits

· 독일 Gfk 지표

· 미국 Durable Goods, PCE Prices, IJC, GDP Advance

· ECB 금리 결정

· 주요 스피커: ECB's Lagarde

· 실적 발표: BNP, Mercedes-Benz, ArcelorMittal, L'Oreal, Renault, Volkswagen, Barclays, McDonalds, Ford, Abbvie, Mastercard, Intel

<Macro>

※ 중요 인사들의 발언

· Powell, 추후 정책 방향은 결정된 것이 없음. 데이터에 따라 2회추가 인상 전망이 바뀔 가능성은 상황에 달림. 여전히 고용은 강력하고 물가는 긍정적이나 여전히 상승률이 높기때문에 이번 금리인상 결정. 기준금리 인하 논의는 시기상조이며 물가상승률이 특정 레벨로 떨어질때까지는 인하생각이 전혀 없음. 경기 경착륙 없이 물가 안정 목표를 달성할수 있다고 생각함. 은행위기는 진정되고 있으며, 시스템 역시 안정적 환경 유지중

· WSJ 월가 전문가 Timiraos, FED 인사들이 아마도 지난 2년동안 1~2개월동안 견고한 인플레이션에 너무 흥분을 했었기에, 6월 낮은 CPI에 대해서는 열정을 억제하여 성급한 판단을 자제중

· 미 상원 다수당 원내대표 Schumer, 공화당이 FY24 지출 법안을 놓고 정부 폐쇄를 추진하고 있다고 우려 표현

※ 중국 규제 완화 지속

· (Nikkei), 중국내 사업을 하는 외국업체들에게 핵심제품 기술 이전을 요구하는 규칙등을 완화하는 것을 고려중.​

· 중국 언론 및 출판 관리국, 7월 한달간 88개의 국내 온라인 게임 승인

· 미국 재무부 차관, 미국의 국가안보와 인권 보호를 위해 중국에 표적 조치를 취하는 것은 주저하지 않을 것이지만, 탄력적 공급망 구축을 위해 중국을 분리하려는 조치는 아님.

※ 지정학적 이슈 다시 증가?

· 백악관, 러시아 비행기전투기들이 미국 드론에 위험을 가할 정도로 근접해오고 있다고 언급

· NATO, 흑해지역에 감시를 강화하면서 해상 순찰기와 드론 수 늘리기 시작

·(ifax), 러시아와 북한 국방장관 회담에서 협력 강화 계획 발표

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※ IMF, 일본 BOJ에 YCC 프로그램을 벗어날 것을 권고

· 지금 당장은 통화정책이 완화적일수 있지만 긴축을 시작할 필요성에 대비해야할 필요가 있음.

· IMF의 권장 사항은 좀 더 유연성을 가지라는 것이며 아마도 YCC에서 벗어나는것을 권장함.

· 일본경제 올해 1.4% 성장한 뒤 내년에는 1%대로 성장률이 둔화될 것으로 전망

※ JPMorgan, 금 베팅 기회

· 미국 경기 침체에 연준이 금리를 인하하기 시작할 것으로 보고 금값이 올해말 2000달러를 넘어 내년 신고가를 세울 것

· 내년 2분기쯤 미국 금리인하에 실질 금리 하락이 금값에 상당한 원동력을 제공할 것

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※ WTI 소폭 하락, 가솔린 9개월 최고치

· 미국 Crude Stockpile이 지난주 예상치 보다 덜 빠졌다는 소식 이후 하락

· 다만, Cushing 지역 재고가 5월 이후 최저치를 기록하면서 하락폭은 제한적

· BofA, 공급측 이슈가 다시 시작되면서 현재의 박스권을 상향 이탈할 가능성 있다고 언급

· 가솔린 재고 5월 이후 최저기록, 공급측 이슈 여전하면서 전세계에서 가격 동반 상승중.

· Exxon, 루이지애나 주 배턴루지 정유소에 수리를 위해 휘발유 제조장치 폐쇄

※ 연방준비제도이사회와 연방 예금보험공사, 월가대형은행들에 대한 새로운 규정 금일 투표 예정

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​<Equity>

· Deutsche Bank(DB), 내년까지 수익을 증대시켜 비용상승부분과 신용하락에 따른 역풍을 상쇄할 것, +0.4%

· Meta, 예상치 상회한 실적 발표, 릴스에 광고사업 성공적으로 안착, 장외 +7%대 상승중

· ServiceNow(NOW), 예상치 상회한 실적 발표, 구독자 매출전망치 상향조정과 AI 수요 증가로 인한 투자 지속 언급에도 시장에선 소프트한 가이던스 제시했다는 의견들이 나오면서 장외 -3.2% 하락중

·Ebay(EBAY), 예상치 상회한 실적 발표, 다만 시장 기대치 못미친 가이던스와 우려표현에 장외 -4.8% 하락중

· Novo Nordisk(NOVOB DC)와 Eli Lilly(LLY)의 약품이 자살 충동을 일으킨다는 주장에 영국 약품 규제당국에서 조사중, 각 -2.6%, -1% 하락

· Sunnova Energy(NOVA), 예상치 하회한 실적 발표, 장외 -7% 하락중

· Gap(GPS), Mattel 출신의 COO를 새 CEO로 임명, +7.7%

· Keuring Dr Pepper(KDP), 커피매출 감소로 로매출성장률이 1년전 12%에서 4.2%로 둔화될 전망, +0.7%

· Boeing(BA), 예상치 상회한 실적 발표. 공급 결함에도 불구, 긍정적 제트기 인도와 고객예탁금 증가, 예상치 크게 상회한 FCF 언급. 주가 +8.7%

· Honeywell(HON), 곧 발표될 2분기 실적에 대한 우려는 있으나, 대부분의 에널리스트들이 항공 우주산업내 중추적 역할로 실적이 크게 높아질 것이라 언급

· Old Dominoin(ODFL), 예상치 상회한 실적 발표. 엄격한 비용통제와 30억 달러 규모 주식 환매 발표, +6.4% 상승하며 신고가 갱신

·Union Pacific(UNP), 예상치 상회한 실적 발표. 주가 +10.4% 상승하며 연고점 갱신