[메리츠증권 시황 이수정]

20230803 (목) 마감 시황

상승종목이 348개나 있네 vs. 상승종목이 348개밖에 없네

1. 장중 헬스케어 → HBM → 2차전지의 흐름. 코로나 재유행과 삼성액티브자산운용의 KoAct 바이오헬스케어액티브 ETF(+3.5%) 상장에 오전 제약바이오 강세. 지수가 약할 때 시가총액 상위주인 셀트리온헬스케어(+5.4%)와 삼성바이오로직스(+2.3%)가 돋보임. ETF 보유 종목 28개중 기존에 수급이 몰려있던 종목(오스코텍 -4.8%)과 의료기기(클래시스 -2.2%), 의료AI(뷰노 -3.4%, 루닛 -0.8%, 제이엘케이 0.0%)보다 퓨쳐켐(+16.5%), 랩지노믹스(+11.3%), 알테오젠(+9.4%), 에이비온(+8.9%), 엘앤씨바이오(+7.8%), 한올바이오(+6.7%), 한미약품(+6.6%), 에스티팜(+6.5%), 앱클론(+6.1%)이 강세

2. 전일 AMD가 실적 발표 후 시간외 상승이 무색하게 Fitch 미국 신용등급 강등 뉴스로 본장에서 하락 마감(-7.0%). 이 여파로 반도체 주가 전반 하락했으나 12시 20분 한미반도체 실적발표(2Q 영업이익 112억원으로 컨센서스 부합) 이후 심리 개선. 동시에 삼성전자 엔비디아 HBM3 공급 뉴스가 재부각되며 오후 들어 삼성 HBM 관련주 상승(이오테크닉스 +11.7%, 티에프이 +5.1%)

3. 2차전지의경우 10시 에코프로/비엠의 컨퍼런스 콜 직후에는 반응이 미미했으나, 에코프로에이치엔 전지재료 신사업 진출 내용이 인식되고 2시 엘앤에프가 실적을 발표하며 분위기 변화. 엘앤에프는 시총 8.8조원의 기업으로서 2Q 매출 1.4조원, 영업이익 30억원, 순이익 567억원 기록. 영업이익률 0.2%의 충격에 급락. 메탈 가격 하락에 재고 및 판매 제품가격 하락, 최종고객사(Tesla)의 저가형 확대 전략에 물량 감소했다는 설명(채찍). 하지만 조단위 자금이 필요함에도 올해 유상증자는 안 할 것이며 KOSPI 이전 작업을 곧 추진하겠다는 코멘트(당근)에 보합까지 주가 회복. 물론 매수는 늘 그렇듯 에코프로(+8.0%)에 집중

4. 하락종목수가 상승종목수보다 더 많았지만 결국 반도체(HBM), 2차전지, 헬스케어의 주도 업종으로 귀결. 향후 변동성을 만들 수 있는 이벤트 측면에서는 헬스케어가 우세. 유한양행 '렉라자'-아스트라제네카 '타그리소' 둘다 or 하나만 급여 적용 여부, 셀트리온헬스케어 휴미라 바이오시밀러 '유플라이마' 미국 PBM 등재, 한미약품 '사노피 반환 GLP-1' 비만 변경 국내 3상 추진 등 개별 기업 모멘텀도 풍부. 8월 16일 폐암학회 초록 발표, 9월 세계폐암학회(WCLC), 10월 유럽 종양학회(ESMO) 등 일정 대기. 이번 달 중순 타임폴리오에서도 바이오 액티브 ETF 출시 예정

5. 2차전지는 8월 10일 MSCI 분기 리뷰 정도였으나, 미공개 중요 정보를 이용해 11억 원 상당의 부당이득을 얻은 혐의로 2심에서 실형을 선고받고 법정구속된 이동채 에코프로 회장의 상고심 선고가 이번 달 18일 예정된 것으로 알려짐. 에코프로머티리얼즈는 4월 27일 KOSPI 상장을 위해 예비 심사 신청서를 제출한 후 거래소의 심사가 지연되고 있는데 결과에 따라 IPO 모멘텀 재개 가능. 반도체는 23일 엔비디아 실적발표만을 바라보고 있는데 바이든의 중국 첨단 기술 분야 규제가 나올 수도 있는 상황. 하이닉스에 가려져있던 삼성전자 HBM 모멘텀 정도가 신선해 관련주 압축 대응

6. KOSPI 지수는 정체. 미 국채 10년물 금리 4%, 원/달러 환율 1,300원 근접 상황에서 삼성전자 매도를 통한 헷지 수요가 몰린 결과. 삼성전자는 외국인, 기관/금융투자 매도가 집중되었고 개인도 인버스 ETF 매수를 통해 매도 중. 한국 시간 기준 오늘 밤 미국 신규 실업수당청구건수, 내일 밤 미국 비농업고용지수가 금리 상승을 억제하고, 내일 아침 발표될 Apple과 Amazon의 실적이 시장 눈높이를 넘어서야 지수돌 전고점을 돌파할 수 있음

(자료) https://tinyurl.com/5fh6a73m

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