2월 27일 시황. 엔비디아, 밸류업 다음은 금리와 지표

◎ 해외 증시

PCE 지표 앞두고 소폭 하락 마감

도이체, S&P500 17주중 15주 상승

이런 현상은 50년동안 한 번 뿐이었다고

엔비디아 이 후 관심은 지표와 금리인하 시점으로 전환

특히 CPI로 바뀐 금리 전망이 PCE로 다시 돌려지는지

일단 예상은 전년비 2.4%, 전월비 0.3~0.4% 전망 

높게 나올 경우 AI로 비롯된 열기 꺾일 것이라는 분석

스테파니 랭, 연준은 1970년대식 실패 원하지 않아

국채 금리가 상승한 점도 경계 요인

이번주 주요 기업들 350억달러 가량 채권 발행 예정

금리를 자극하는 이벤트로 분석

골드만삭스는 경제 상황에 따라 최고치 경신에 무게

경제 회복 상황에도 금리는 내려갈 단계라는 것

Boa도 AI 관심, 경제  성장 자신감에 지지력 보일 것 

샘 스토볼, 금리인하 늦춰질지 확인될 때까지 증시 오를 것 

최근 대주주들의 지분 매각 소식도 관심

제프 베조스, 제이미 다이먼, 마크 커커버그 등

최근 헷지펀드들은 기술주 매도하고 있다고

골드만삭스에 의하면 IT 매도 후 필수 소비재 등으로 이동

다만 엔비디아 콜옵션 급증하는 등 상승 전망 역시 강한 편

오펜 하이머, 소형주들 상승 잠재력 주목할 시기

HSBC에서 비중 축소로 낮춘 모더나는 약세

마이크론은 HBM3E 양산 시작 소식에 4% 상승

AI 관련주들에 대한 매수 의견도 이어지는

골드만삭스, 엔비디아 매수 의견 유지

로젠블렛 ARM 목표가 140달러에서 180달러로 상향

BoA, 슈퍼 마이크로 컴퓨터, 매수 의견

제이미 다이먼, AI는 버블이 아니라 현실

◎ 주요 지표

달러인덱스 103.78 (-0.15%)

국제유가 77.63달러 (+1.5%)

변동성지수 13.75 (0.%)

10년물 금리 4.278%

MSCI 한국지수 -1.5% 

야간선물 +0.24%

◎ 전망과 전략

전일 증시는 밸류업 정책 노출로 일부 매물

자율성에 무게 둔 점에 실망했다는 평가도

주로 기관 중심으로 관련주 매도가 나왔음

일단 기대치로 올라온 것  이상 재료는 없었음

관련주 전체적으로 재료 반영이 이어지기는 어려움

해당 재료는 이제부터 종목별 장세 형태로 전개될 듯

밸류업 재료 외에도 시장 자체는 매도 우위 구간

양시장 5일 연속  하락 종목수가 많았음

추가로 밀고 갈 동력이나 유동성은 아직 부족

금리와 환율이 아직 높은 수준이라는 점도 부담

다만 외국인 매수 기조가 이어지고 있는 점

금리인하, 일부 종목들 실적 턴 기대 움직임도 여전

방향을 튼 것이 아니라 일시적 매물 소화 구간  

단기 변동성 이용 실적주, 기관 수급주 지속 주목