2/27 미 증시, 주요 이벤트 앞두고 커진 관망심리에 하락

미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환

# Key Takeaways

- 3대 지수 일제히 하락 마감

- 아마존, 우버 각각 다우산업평균지수, 다우운송평균지수에 편입

- 미 국채 2년/10년 장단기금리 역전 폭 -44bp로 연중 최저 수준 기록

# 변화요인

미 증시는 이번 주 주요 이벤트를 앞두고 커진 관망심리에 하락 마감. S&P와 다우지수는 지난 주 사상 최고치를 기록한 이후 이틀 연속 차익실현 매물과 1월 개인소비지출(PCE) 물가, 4분기 GDP 및 2월 제조업PMI 등 주요 경제지표와 기업 실적 발표를 앞두고 관망심리 커져. 주요 기업 중에서는 테슬라가 4% 가까이 상승한 반면, 알파벳은 최근 생성형 AI 이슈로 인해 4% 넘게 하락. 금일 1,490억 달러 상당의 국채 입찰을 소화하면서 미 국채 수익률은 소폭 상승. 다만, 2년물과 10년물 간의 장단기금리 역전폭은 더욱 확대된 -44bp를 기록하며 연중 최저수준을 기록. (다우 -0.2%, 나스닥 -0.1%, S&P500 -0.4%, 러셀2000 +0.6%)

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# 특징종목

리오토(+19%)는 4분기 매출이 전년동기대비 두 배 이상 증가하고 이익이 시장 기대를 상회했다는 소식에 급등. 향후 1분기 차량인도 대수도 지난 해 같은 기간보다 크게 증가할 것으로 기대. 이에 테슬라(+3.9%), 샤오펑(+6.8%), 니오(+4.6%) 등 상승. 알코아(-4.4%) 는 호주 알루미나를 22억 달러에 인수하겠다고 발표. 이에 알루미나 주가는 호주 증시에서 거의 7%나 상승. 도미노피자(+5.8%)는 시장 예상보다 나은 실적을 발표하고 분기별 배당금을 25% 인상한다고 밝혀. 또한 최대 10억 달러 규모의 자사주 매입도 할 계획. 월마트(+1.8%)는 지난 1월 30일 25년 만에 처음으로 주식분할(1:3)을 결정한 이후 첫 거래일에 상승. 한편, 다우지수에 새롭게 편입 된 아마존(-0.1%)과 우버(+0.2%)는 혼조세 기록. 특히, 아마존은 리비안(+6.3%)의 주가 폭락 영향으로 연초이후 약 20억 달러 상당의 지분 가치가 감소. 마이크론(+4.0%)은 엔비디아(+0.3%)의 차세대 AI칩인 H200에 사용할 고대역폭 메모리 반도체(HBM3E) 대량 생산을 시작했다는 소식에 강세. HBM3E는 경쟁 제품보다 약 30% 적은 전력을 소비하고 급증하는 AI칩 수요에 대응할 수 있을 것으로 기대. 지난 토요일 긍정적 실적을 발표한 버크셔해서웨이(-2.2%)는 정부가 PacificCorp에 소송을 제기할 것이란 우려에 하락 반전. 알파벳(-4.4%)은 생성형 AI인 제미니(Gemini)의 이미지 생성 기능에서 일부 부정확한 역사적 묘사로 서비스를 중단하자 하락.

# 채권, 외환 및 상품 동향

미 국채 수익률은 투자자들이 1,490억 달러 상당의 국채 공급을 소화하며 더 높은 수익률을 요구함에 따라 소폭 상승. 10년물 국채 수익률은 전일대비 4bp 상승하며 4.3%에 근접하였고 2년물과의 장단기금리차는 -44bp를 기록하며 올해 들어 가장 큰 역전 폭을 기록. 밀 가격은 부셸당 5.7달러를 하회하며 지난 2월 16일 기록한 3개월 최저치인 5.6달러에 근접. 미 농무부 월간 농산물 수급 전 망 보고서(WASDE)에 따르면 밀 주요 생산국가인 러시아의 생산량이 지난 해 기록한 사상 최대 수준에 근접할 것으로 전망. 이에 수출할 수 있는 밀의 양도 사상 최고 수준을 기록할 것으로 예상. 한편, 지난 금요일 2% 넘게 하락했던 국제유가(WTI)는 전일대비 1.4% 상승한 배럴당 77.58달러에 마감. 미국 내 정유소들은 정기 점검 영향으로 3월부터 본격적인 생산 재개가 가능할 것으로 예상. 

# 한국증시전망 

MSCI 한국 지수 ETF는 1.2%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.4% 하락. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,328원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 4원 하락 출발 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.2% 상승. KOSPI는 보합권에서 출발 예상. 다만, 전일 하락에 따른 일부 되돌림 매수세 유입될 가능성과 테슬라, 리오토 등 전기차 강세에 따른 코스닥 2차전지 종목별 흐름에 주목할 필요.