[ 브로드컴, 어닝 서프라이즈 발표 이후 장후 시장에서 12% 넘게 상승 ]

이번 분기 실적

- 매출 : 124.9억 달러 (+43.1%, 컨센서스를 4.8억 달러 상회)

- EPS : 10.96 달러 (컨센서스를 0.12 달러 상회)

연간 가이던스 

- 매출 : 510억 달러 (YoY +42%, 컨센서스인 502.8억 달러를 크게 상회)

- 조정 EBITDA : 61%

- 10 대 1 주식 분할 7월 15일에 시작 예정 

브로드컴의 간략 코멘트

- Broadcom의 2분기 실적은 다시 한 번 AI 수요와 VMware 에 의해 주도 

- 분기 AI 제품 매출은 31억 달러 기록 

- 기업들이 자체 프라이빗 클라우드 구축을 위해 VMware 솔루션을 채택하며 인프라 소프트웨어 매출도 가속화 

간략한 생각

- 브로드컴의 AI 반도체 매출은 올해 80억 달러 정도로 예상되었고 내년 100억 달러 이상으로 예상되었음

- 하지만 벌써 이미 분기 매출이 31억 달러로 빠르게 성장

- 점점 더 GPU 보다 빅테크들이 자체 AI 반도체 내재화 노력을 추구함에 따라 이를 지원하는 브로드컴의 수혜 강도가 더 커질 가능성이 높음

- 엔비디아의 진정한 경쟁자는 AMD, Intel 보다는 빅테크 자체 반도체이고 빅테크를 지원하는 Broadcom 이 될 가능성이 높음

- 이미 Broadcom이 매출 기준으로도 AI 반도체 2위 사업자 

- 빅테크들의 AI 반도체 내재화 노력 속에서 Broadcom에 대한 팔로우업 필요