3/20 S&P500, 엔비디아 주가 반등에 신고가 경신

미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환

# Key Takeaways

- S&P500 지수, 종가기준 역사적 신고가 경신(5,178.52p)

- 일본중앙은행(BOJ), 17년 만에 금리인상 단행…일본 엔화 약세

- 국제유가, 20주 만에 최고치 기록

# 변화요인

미 증시는 엔비디아 주가 반전에 동조하며 상승 마감. 장 초반, 엔비디아에 대한 차익실현 매물 영향으로 3% 넘게 하락하였으나 장중 저가매수세와 신제품에 대한 기대감이 지속 유입되며 상승 반전 후 마감. 이에 증시도 동조화하는 모습을 보이며 전약후강의 모습을 보임. 특히, S&P500 지수는 역사적 신고가를 재차 경신. BOJ가 17년 만에 정책금리를 인상했음에도 일본 엔화는 달러대비 약세를 기록. 한편, FOMC 첫 날 시장 참가자들은 6월 첫 금리 인하 가능성에 대해 지난주 70%에서 60%로 낮아져. 연준의 고금리 장기화가 더 길어질 수 있음에 대비하는 모습.  (다우 +0.8%, 나스닥 +0.4%, S&P500 +0.6%, 러셀2000 +0.4%)

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# 특징종목

엔비디아(+1.1%)는 전일 젠슨 황 CEO가 GTC 2024 기조연설에서 최대 30배 성능이 개선된 신제품 Blackwell B200을 공개한데 이어, 금일 CFO가 신제품은 올해 말 본격 출시될 예정과 함께 일부 공급 병목 현상이 발생할 수 있다고 언급. 이에 장 초반 실망 매물에 3% 넘게 하락하기도 하였으나 상승 반전해 마감. 또한 젠슨 황 CEO가 기조연설에서 언급한 케이던스 디자인 시스템(+3.6%), 시놉시스(+4.3%), 앤시스(+2.1%) 등 3개의 소프트웨어 업체의 주가도 동반 강세. 반면, 인공지능 칩 분야에서 경쟁을 하고 있는 AMD(-4.8%)와 인텔(-1.5%) 등의 주가는 약세. 이에 필라델피아 반도체 지수는 0.9% 하락하며 월중 가장 낮은 수준을 기록. 슈퍼 마이크로 컴퓨터(-9.0%)는 약 20억 달러 규모의 신주 발행 소식에 약세를 기록. 비트코인 등 암호화폐 가격 하락에 코인베이스(-4.0%), 마이크로스트래티지(-5.7%) 등 관련주 약세. 반면, 인터내셔널 페이퍼(+11%)는 새로운 CEO 선임 소식에 크게 상승하였고, 노드스트롬(+9.4%)은 비상장 기업으로의 전환을 모색하고 있다는 소식에 강세. 또한 유니레버(+2.8%)는 Ben & Jerry’s와 Magnum 을 포함하는 아이스크림 부문 분사 계획에 상승. 텐센트뮤직(+6.4%)은 연간 유료 사용자 수가 20% 이상 증가했다는 소식에 상승. 

# 채권, 외환 및 상품 동향

국제유가(Brent)는 5거래일 연속 상승하며 지난해 10월 말 이후 최고치를 기록. 우크라이나는 올해 러시아 석유 기반 시설에 대한 공격을 강화하며 이번달에만 최소 7개 정유시설에 대한 드론 공격을 감행. 이를 통해 러시아 정유 용량의 약 7%, 즉 하루 약 37만 배럴의 공급이 감소할 것으로 예상. 또한 정제 마진 상승 압력으로 작용해 유가 상승의 파급 효과가 더해질 가능성도 존재. 여기에 OPEC+ 산유국의 감산과 중국, 미국의 수요 증가가 유가 상방 압력을 지속 높여. 특히, 미국의 주택시장 심리가 개선되면서 주택건설 및 건축허가 증가도 유가 상승을 자극. 일본 엔화는 BOJ가 17년 만에 기준금리 정상화를 단행했음에도 불구하고 여전히 완화적 기조를 지속할 수 있다고 시사하자 달러대비 약세를 기록하며 달러/엔 환율은 150.86을 기록. 이는 지난해 11월 중순이후 가장 높아.

# 한국증시전망 

MSCI 한국 지수 ETF는 0.7%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.5% 하락. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,334원으로 보합권에서 출발할 것으로 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.5% 상승. KOSPI는 0.2~0.4% 상승 출발 예상. 전일 외국인을 중심으로 나온 광범위한 차익 실현 움직임은 금일 제한적일 것으로 전망. 그런 점에서 오늘 반발 매수세가 유입될 수도 있으나 FOMC 회의 결과를 앞두고 있다는 점에서 제한적 등락을 보일 것으로 예상. 젠슨 황 엔비디아 CEO가 삼성전자 HBM 테스트 결과를 주목하고 있다고 한 발언은 주목.