3/27 미 증시, 엔비디아 차익실현에 전강후약 기록

미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환

# Key Takeaways

- 미 증시, 차익실현에 오후장 들어 낙폭 확대

- 헬스케어, 금융 강세 vs. 유틸리티, IT, 에너지 약세

- 2월 내구재 주문 반등, 3월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 하락

# 변화요인

S&P500 지수는 장 후반 엔비디아를 중심으로 한 차익실현 매물에 전강후약의 모습을 보임. 대형기술주 중에서는 테슬라가 완전자율주행 서비스를 미국 사용자들에게 무료 1개월 제공하겠다고 밝히면서 3% 가까이 상승. 크리스피크림은 맥도날드와의 협업 소식에 40% 가까이 급등. 이 날 발표된 2월 내구재 주문은 1월 부진에서 벗어나는 모습 보였지만 미국 소비자들의 심리는 악화된 것으로 나타나. 특히, 미국 소비자들은 현재 상황에 대한 평가는 개선되었지만 미래에 대해서는 더욱 비관적인 것으로 나타나. 미국 내 20개 대도시의 1월 집값 상승은 12월보다 더 빨라진 것으로 나타났지만, 연방주택감독청이 발표한 1월 주택 가격은 2022년 8월이후 처음으로 하락을 기록. 한편, 덴마크 해운사인 머스크가 운용 중인 컨테이너 선박이 볼티모어 다리에 충돌해 다리가 붕괴되는 사고가 발생. 볼티모어 항구는 미국의 주요 석탄 수출 허브로써 해상 석탄 수출의 27%를 차지. 초콜릿의 원료인 코코아 선물 가격인 역사상 처음으로 장중 1만달러를 돌파 (다우 -0.1%, 나스닥 -0.4%, S&P500 -0.3%, 러셀2000 -0.2%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240327064024010_3533

# 특징종목

테슬라(+2.9%)는 미국의 기존 및 신규 고객에게 완전 자율주행(FSD, Full-Self Driving) 1개월 무료 평가판을 제공할 것이란 소식에 강세. 씨게이트(+7.4%)는 모건스탠리가 순환적 회복과 생성 인공지능 수요 증가에 힘입어 총마진이 구조적으로 증가할 것이란 전망에 상승. 마이크론(+1.4%)은 미즈호 증권이 목표주가를 상향하자 상승. 크리스피크림(+39%)은 맥도날드와 사업 제휴를 통해 맥도날드 매장을 통해 도넛을 판매할 것이란 소식에 급등. 이번 파트너십을 통해 2026년말까지 접근 가능한 매장 수가 두 배로 늘어날 전망. 맥코믹(+10.5%)은 시장 예상을 상회한 실적에 강세. 다만, 중국 매출은 약한 경기회복으로 인해 감소했다고 밝혀. 반면, 엔비디아(-2.5%)는 장 막판 차익실현에 하락. 애플(-0.7%)은 2월 중국 내 iPhone 판매량이 전년동기대비 33% 하락했다는 보도에 약세. 또한 애플은 오는 6월 10일 개발자 회의를 통해 AI 전략을 공개할 예정. 머스크(-2.6%)가 운용 중인 컨테이너 선박이 미국 볼티모어 프란시스 스콧 키 다리에 충돌해 다리가 붕괴하는 사고 발생. 볼티모어 항구 주요 수출 터미널을 운영하고 있는 콘솔에너지(-6.8%) 주가 하락. UPS(-8.2%)는 2026년 회계연도에 매출 전망에 실망 매물 출회. 캐나다구스(-6.8%)는 전체 직원 중 17% 정리해고 발표.

# 채권, 외환 및 상품 동향

이번 주 물가와 성장 데이터 발표를 앞두고 달러와 국채수익률 움직임은 큰 변화 보이지 않음. 코코아 선물 가격은 톤당 1만 달러를 돌파한 이후 차익실현에 9600 달러 수준까지 하락. 반면, 밀, 옥수수, 대두 등 주요 농산물의 가격은 평균 1% 내외 하락. 특히, 쌀 선물 가격은 공급 증가와 소비 감소에 대한 우려로 지난해 11월 중순이후 최저수준을 기록. 또한 중국의 철강 선물 가격은 지난 3월 중순 기록한 4년래 최저치인 톤당 3500위안에 근접. 이는 중국 내 수요가 예상보다 낮다는 걸 의미. 실제, 중국 철강협회 자료에 따르면 생산업체들이 철광석을 제련하는 선철 생산량이 올해 약 7% 감소한 것으로 나타나. 중국의 탄산리튬 가격 역시 톤당 11만 위안 아래로 떨어지며 경쟁심화와 수요감소의 영향이 큰 것으로 나타나. 여기에 높은 재고 수준도 가격 하락 압력을 키우는 중. 

# 한국증시전망 

MSCI 한국 지수 ETF는 0.2%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.1% 하락. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,342원으로 2원 상승 출발할 것으로 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.4% 하락. KOSPI는 차익실현에 약보합 출발 예상. 국내 반도체에 대한 외국인의 지속 순매수 흐름은 증시 리레이팅에 대한 기대감을 높이는 요인. 그러나 ① 반도체에 대한 쏠림 ② 과거 평균보다 높은 달러/원 환율 ③ 국내외 매크로 불확실성을 고려한다면 향후 지속가능성에 대한 고민도 함께 필요한 부분이라고 생각.