TrendForce는 HBM 가격이 2025년에 5~10% 상승해 전체 DRAM 가치의 30% 이상을 차지할 것

TrendForce 수석 연구 부사장인 Avril Wu는 HBM 시장이 상당한 가격 프리미엄과 AI 칩에 대한 용량 요구 증가로 인해 강력한 성장을 이룰 준비가 되어 있다고 보고합니다. HBM의 판매단가는 기존 DRAM에 비해 몇 배, DDR5에 비해 약 5배 높다. 단일 장치 HBM 용량을 늘리는 AI 칩 기술의 제품 반복과 결합된 이 가격 책정은 2023년부터 2025년까지 DRAM 시장의 용량과 시장 가치 모두에서 HBM의 점유율을 극적으로 높일 것으로 예상됩니다.

 특히, 전체 DRAM 비트에서 HBM의 점유율은 Capa는 2023년 2%에서 2024년 5%로 증가하고 2025년에는 10%를 넘어설 것으로 예상됩니다. 시장 가치로 보면 HBM은 2024년부터 전체 DRAM 시장 가치의 20% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. 2025년까지 30%.

2024년 HBM 수요 증가율은 200%에 육박할 것으로 예상되며 2025년에는 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다.

Wu는 또한 2025년 HBM 가격 협상이 이미 2분기에 시작되었다고 지적했습니다. 그러나 DRAM의 전체 용량이 제한되어 있기 때문에 공급업체는 HBM2e, HBM3 및 HBM3e에 영향을 미치는 용량 제약을 관리하기 위해 사전에 가격을 5~10% 인상했습니다.

 이러한 초기 협상 단계는 세 가지 주요 요인에 기인합니다. 

첫째, HBM 구매자는 AI 수요 전망에 대해 높은 신뢰를 유지하고 지속적인 가격 인상을 기꺼이 받아들입니다.

둘째, HBM3e의 TSV 수율은 현재 40~60%에 불과해 개선의 여지가 있다. 더욱이 모든 주요 공급업체가 HBM3e에 대한 고객 자격을 통과한 것은 아니기 때문에 구매자는 안정적이고 우수한 품질의 공급을 확보하기 위해 더 높은 가격을 수용하게 되었습니다.

 셋째, 향후 Gb당 가격은 DRAM 공급업체의 신뢰성과 공급 능력에 따라 달라질 수 있으며, 이로 인해 ASP 격차가 발생하고 결과적으로 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 

2025년에는 주요 AI 솔루션 제공업체의 관점에서 볼 때 HBM 사양 요구 사항이 HBM3e로 크게 전환되고 12Hi 스택 제품이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 변화는 칩당 HBM의 용량을 증가시킬 것으로 예상됩니다. TrendForce 예측에 따르면 HBM 수요의 연간 성장률은 2024년에 200%에 접근하고 2025년에는 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다.

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