3월 8일 시황. 미국 반도체. 나는 가는데. 너는?

◎ 해외 증시

파월 발언 안도, 반도체 강세에 상승

그간 주춤했던 다른 빅테크도 상승하며 견인

테슬라 상승, 애플은 약보합권 마감

파월은 상원에서 인하에 자신감을 가질 구간 멀지 않다고

로레타 메스터, 연내 인하. 속도는 점진적으로

인하 서두들 경우 실수가 될 수 있다는 점도 알아야

미셸 보우먼. 인플레 진정 속도 둔해져. 인하는 점진적으로

연내 금리 인하는 한다는 점 재확인 해 준 것

또 바젤III 초안에서 변화를 준다는 점을 주목하기도

바젤III는 잠재 손실 대비 자본 확충을 강제하는 조치

자본금 확충 위해 투자금 회수 → 유동성 축소 가능성

이 부분 완화가 긍정적이라는 의견도

2년물 4.51%, 10년물 4.09%, 달러인덱스는 102.8까지 하락

라가르드, 인플레 목표치로 갈 가는 중. 6월 인하 예측 분위기

반도체주 강세 이어지는 점도

마이크론테크, 엔비디아 나란히 사상 최고가

스티펄, 메모리, HBM 등 환경 좋아지고 있어. 

월가 컨센 너무 낮아. 목표가 80달러 → 120달러 상향

엔비디아 임원 두 명의 장내 매도 불구 신고가 경신

미즈호, AI 수요가 공급 보다 강해. 850달러 → 1,000달러

애플과의 시총 차이가 3000억달러대까지 근접

대장주 시세 유지는 강세 끝이 아니라는 의미

골드만삭스, 올해 기업들 자사주 매입 전망 상향

대형 기술주 매입이 전체 증가를 견인할 것으로 전망

씨티. 1분기 실적은 매수하기 쉽지 않은 수준일 듯

모델3 신모델이 계기가 되나 봐야. 목표가 224달러 유지

종목별 동일 시총으로 적용한 지수가 2년만에 최고치

빅테크 집중에서 매수세가 확산되었다는 의미

◎ 주요 지표

달러인덱스 102.82 (-0.53%)

국제유가 78.96달러 (-0.21%)

변동성지수 14.39 (-0.76%)

10년물 금리 4.09%

MSCI 한국지수 +1.18% 

야간선물 +0.91%

◎ 전망과 전략

최근 증시는 수급 블랙홀 현상으로 꼬인 상태

밸류업 이슈가 본격적으로 올라온 시점은 1월 17일

이 후 34 거래일 중 22일 하락 종목이 더 많았음

또 이 시점 부터 기관 투자자들의 매도가 집중

1월 23일 이 후 기관 코스닥 순매수는 단 3일

외부 재료 보다 이런 수급 문제가 해소되는 것이 관건

일단 주변 재료는 비교적 무난하게 고비 넘긴 상태

PCE, 파월 의장 발언, 국채 금리와 달러 강세 진정 등

고용 지표만 무난하게 나오면 해외 요인은 핑계가 안 됨

지표상으로는 종목들이 지나치게 눌린 상태

코스피, 코스닥 6일 연속 하락 종목수가 더 많았음

코스피는 6일 연속, 하루 돌리고 다시 6일 연속 중

코스피 7일 연속은 작년 9월이 마지막이었음

가격 부담이 없는 것을 넘어 일부 과매도 상태라고 봐야

수급이 돌지 않으면 가격 매력 의미없으나 관찰은 필요

지수 대비 낙폭이 컸던 종목들도 관심 높여 볼만 

또 미 증시 반도체주 강세에 삼성전자 반응이 중요

박스권에 눌려있는 삼성전자가 살아나야 지수 견인 가능